Такая длительная подготовительная работа была необходима для того, чтобы в случае принятия европейским регулятором положительного решения избежать задержек в реализации прав, определенных разрешением. Отчетность отражает тот факт, что стоимость активов фонда может быть отражена исключительно с учетом существенной неопределенности (material uncertainty). Однако ситуация разрешилась для города благоприятно, “наши” победили или там какой-то мирный договор заключили.
Когда ожидать погашение фонда FXIT в связи с блокировкой Euroclear*?
Расчет СЧА фонда по закону может осуществляться только параллельно с открытием операций на первичном рынке (подписок и погашений). Из-за контрсанкций и мер по контролю за движением капиталов фонд серьезно ограничен в своих операциях. Например, авторизованный участник не может погашать акции FXRL из-за ограничений, введенных российскими властями на вывод средств нерезидентами из «недружественных» стран от продажи ценных бумаг.
Динамика индикативного СЧА фонда FXRL, основанная на стоимости ценных бумаг на локальном рынке, показывает, что активы ETF прибавили около 48% в долларах с последней публикации СЧА (3 марта) по 10 августа 2022 года. Разумеется, с учетом падения рынка акций РФ в рублях, такой эффект дало прежде всего укрепление национальной валюты. Раз меня возмущают atr индикатор такие низкие цены на продажу фондов Finex, то может стоит сделать все наоборот – не продавать, а покупать! В надежде, что когда-нибудь активы будут разблокированы, котировки фондов вернутся в их реальной стоимости. Дисконт в 15% дает возможность получить 666% прибыли на вложенный капитал (или 7-ми кратный рост).
Российское же юрлицо ООО «ИТФ Консалтинг» занимается информационной деятельностью в России — ведением сайта, рекламой и другой подобной коммуникацией с инвесторами, рассказал генеральный директор ООО «ИТФ Консалтинг» Владимир Крейндель. По мнению FinEx, то, что фонды исчезнут из списка бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже, не навредит инвесторам. Эти ETF не торгуются с конца февраля 2022 года, так что на практике для инвесторов ничего не изменится. 7 августа 2023 года Мосбиржа сообщила, что с 9 августа исключит фонды FinEx из списка бумаг, допущенных к торгам. Причина делистинга — расторжение по инициативе FinEx договоров с биржей, на основании которых осуществлялся листинг ценных бумаг. ● акции крупных иностранных компаний (Apple, Аmazon, Alphabet, Intel, Tesla, Соса-Сola и другие);● депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;● инвестиционные паи (включая фонды Finex!).
FXRU – необходимые шаги для подготовки к возобновлению расчета СЧА и операций на первичном рынке
Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах. В отношении иностранных биржевых фондов в случае отсутствия рыночной цены будет использоваться стоимость чистых активов (Net Asset Value, NAV). Группа компаний FinEx не уполномочена давать рекомендации владельцам иностранных ценных бумаг, включая тех, в портфеле которых есть акции фондов FinEx ETF. FinEx ETF не уполномочена давать рекомендации владельцам иностранных ценных бумаг, включая тех, в портфеле которых есть иностранные биржевые фонды FinEx. Обращаем внимание на то, что инвестору стоит самостоятельно изучить нормативную базу по данному вопросу.
Продажа заблокированных иностранных бумаг в Т‑Инвестициях
- Мы рекомендуем ознакомиться со статьями в нашем блоге, где мы подробнее рассказываем о наших действиях.
- Для этого напишите в чат с поддержкой в приложении Т‑Инвестиций или личном кабинете на сайте tbank.ru.
- Именно по этой причине (невозможность вывода средств из Euroclear при погашении фондов), совет директоров FinEx Funds ICAV и FinEx Physically Backed Funds ICAV в настоящее время не рассматривают вопрос о закрытии фондов FinEx ETF.
Мы уже писали, что случилось с ETF и биржевыми фондами с иностранными активами внутри на Мосбирже. Делистинг не влияет на управление ETF, и провайдер продолжит публиковать информацию о составе фондов и стоимости активов. Кроме всего прочего, будет работать сервис, показывающий реальную стоимость портфеля из разных фондов FinEx.
На данный момент заявка группы FinEx находится на рассмотрении https://fxtrend.org/ Казначейства Бельгии. Когда появятся новости, мы обязательно опубликуем их на сайте и в телеграм-канале. Как уже ни раз говорилось, золото сейчас весьма привлекательно.Стоимость золота обновила исторический рекорд, поднявшись выше $2,570 за тройскую унцию.
В терминах стоимости активов в расчете на 31 марта 2022 года дополнительные потери по FXRU составили около 25% активов, относящихся к этому классу акций. Фонд не просто имел право, а был обязан продавать базовые активы для покрытия валютных убытков, так как эти операции лежат в основе любого фонда с валютным хеджем. Отличие этой конкретной ситуации было в том, что убытки по свопу совпали с экстремальным снижением стоимости активов фонда в результате введения многочисленных санкций, в том числе против эмитентов еврооблигаций, входивших в состав портфеля фонда.
Многие российские эмитенты, представленные в FXRU, не могут исполнить свои обязательства перед нерезидентами, которые владеют облигациями через иностранную инфраструктуру (в их число входит и FinEx). С конца февраля по начало августа FXRU получил купонные выплаты в валюте по еврооблигациям «Лукойла», «Норникеля», «Евраза», «Еврохима», СУЭК, НЛМК, «Газпрома» и «Сибура». По остальным бумагам выплаты заблокированы и/или не дошли до FXRU из-за санкций и других ограничений, наложенных на эмитентов. В числе компаний, которые столкнулись с проблемой осуществления выплат, оказались МКБ, «Уралкалий», ГТЛК, «Северсталь», ВЭБ, «Фосагро», ММК, «Алроса». Некоторые российские компании запустили процесс изменения порядка обслуживания облигаций, которые предусматривают использование российской инфраструктуры для получения выплат в рублях и отсрочку платежей по неисполненным обязательствам.
Предполагается, что процесс выкупа завершится до 1 сентября 2024 года. При этом ЦБ отмечает, что сроки могут быть скорректированы организатором торгов. Если у вас есть вопросы, на которые вы не смогли найти ответ на сайте или в этой статье, задайте нам их здесь. Нерезиденты, допущенные к покупке таких активов, могут выкупить вообще всё — тогда вы получите максимально возможную сумму от продажи активов. Если участники посчитают, что могут претендовать на компенсацию, то им стоит обратиться в суд, однако какой именно это будет суд, зависит от учредительной документации FXRB, рассказывает юрист Forward Legal Олег Груздев. Чаще всего в подобной документации содержится арбитражная оговорка, по которой любые споры, связанные с фондом, должны рассматриваться в одном из третейских судов Лондона, Нью-Йорка, Сингапура и подобных стран, отмечает он.
Выкуп акций FinEx ETF в случае получения лицензии и разрешения Банка России
Однако с учетом неработающей инфраструктуры рынка деньги, вырученные в результате погашения, могут не поступить на счета инвесторов до полной разморозки «транспортной инфраструктуры» для ценных бумаг (моста НРД — Euroclear). Как мы писали ранее, команда FinEx ETF предпринимает все возможные усилия, включая взаимодействие с Euroclear, для разрешения этой ситуации. Мы рекомендуем ознакомиться со статьями в нашем блоге, где мы подробнее рассказываем о наших действиях. К примеру, в этом месяце мы сообщили о скором возобновлении расчетов по ETF с рублевым хеджем и их долларовым версиям европейская фондовая биржа FXIP/FXTP, FXRW/FXWO, FXRD/FXFA. После этого будет необходимо дождаться восстановления «транспортной инфраструктуры» и снятия российских регуляторных ограничений.
Деньги (рубли), отправленные в результате погашения в Euroclear, окажутся в категории Excess Cash и, соответственно, могут быть списаны. Перевод FinEx ETF, как и других иностранных ценных бумаг из «Альфа-Банка», осуществлялся не централизованно, а по индивидуальным поручениям самих инвесторов. Банк не предоставлял информации о состоянии этих переводов, однако, по многочисленным свидетельствам клиентов, бумаги FinEx ETF в ряде случаев были переведены в другие депозитарии успешно. Если по закону вы не можете владеть иностранными активами, то вашему будущему супругу следует уточнить у своего работодателя, как вам лучше поступить в текущей ситуации. Вариант с дарением акций также возможен, но стоит проконсультироваться со своим брокером.
Операции между НРД и Euroclear и санкции
На сайте Московской биржи в карточке инструмента есть расчетная стоимость — это равно текущей справедливой стоимости. Можно сравнить ее с текущей ценой на бирже в приложении брокера. Если цена ниже, то мы не рекомендуем продавать бумаги, так как это не в интересах инвестора. В отсутствие ММ это альтернативный способ управления своим портфелем. Информация была раскрыта должным образом, на соответствующих биржах, с уведомлением регулятора. В нормальных условиях для этого существует процедура погашения фондов.